La oferta a los acreedores de la deuda será a mediados de marzo

El Ministerio de Economía informó, a través de un cronograma publicado en su web, las acciones para la gestión del proceso de restauración de la sostenibilidad de la deuda pública y externa y ratificó que hará una oferta a los acreedores en la segunda semana de marzo. De esta manera se va acercando el plazo que proyectó el presidente Alberto Fernández para cerrar un plan sobre la renegociación la deuda con acreedores privados y ya comienzan a vislumbrarse los primeros pasos en ese sentido. 

Cabe recordar que, con 224 votos a favor, y el acompañamiento de la coalición opositora de Juntos por el Cambio, Alberto Fernández consiguió antes de subirse al avión de Aerolíneas Argentinas que lo trasladará hacia Roma la media sanción de la ley de “restauración de la sostenibilidad de la deuda pública emitida bajo ley extranjera”, que le da un marco de apoyo institucional del sistema político a la renegociación con los acreedores privados y el Fondo. Asimismo, el ministro de Economía, Martín Guzmán, se reunió esta semana con funcionarios del órgano crediticio con el cual Argentina tiene vigente un crédito stand By por USD 56.000 millones para comenzar a delinear las primeras negociaciones, aunque todavía no hubo grandes detalles. 

No hay que perder de vista que la breve gira por Nueva York de Guzmán, no despejó las dudas de los tenedores de bonos de la Argentina, pero podría haberle servido para acercar posiciones con el Fondo Monetario Internacional, un protagonista ineludible de la reestructuración de la deuda más allá del discurso oficial. Los inversores no parecen haber quedado satisfechos con la presentación del plan económico brindada por el ministro mientras subyace el riesgo de que el gobierno se incline por una propuesta agresiva, y tal vez unilateral, a medida que se acerca la fecha límite del 31 de marzo. 

El eje central del viaje pasó por un encuentro cara a cara con banqueros, inversores y empresarios celebrado el lunes por la mañana en el Council of the Americas, el think tank liderado por Susan Seagal, de buena llegada al gobierno argentino. En ese contexto, desde la cartera de Economía dieron a conocer el miércoles el cronograma completo con los pasos que viene dando el Gobierno para avanzar con la negociación de la deuda y así poder avanzar con un programa económico integral.

El paso a paso del proceso de Restauración de la Sostenibilidad de la Deuda Pública Externa

2019

21 de diciembre

-Se sanciona la Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva en el Marco de la Emergencia Pública en cuyo artículo 3° se faculta al Poder Ejecutivo Nacional a llevar adelante las gestiones y los actos necesarios para recuperar y asegurar la sostenibilidad de la deuda pública de la República Argentina.

23 de diciembre

-El Ministerio de Economía publica los Principios para la Gestión de la Sostenibilidad de la Deuda Pública de la República Argentina.

26 de diciembre

-La Secretaría de Finanzas publica Comunicado de Prensa para recibir visiones de Instituciones y Asesores Financieros relativas al diseño del proceso de gestión de la sostenibilidad de la deuda pública externa de la República Argentina.

-La Secretaría de Finanzas publica Comunicado de Prensa invitando a los Acreedores de la República Argentina a enviar apreciaciones relativas a los Principios para la Sostenibilidad de la Deuda Pública de la República Argentina.

2020

8 de enero

-La Secretaría de Finanzas publica Comunicado de Prensa invitando a Agentes de Información a formular una propuesta de servicios con el objeto de identificar a los tenedores de los títulos de deuda pública externa de la República Argentina.

21 de enero

-Conferencia del ministro de Economía en la que se anuncia el envío al Congreso del Proyecto de Ley de Restauración de la Sostenibilidad de la Deuda Pública Externa.

28 de enero

-El Ministro de Economía y el Representante del Cono Sur nominado por la República Argentina ante el Directorio del FMI se reúnen con la Misión del FMI para la Argentina.

29 de enero

-Cámara de Diputados de la Nación aprueba el Proyecto de Ley de Restauración de la Sostenibilidad de la Deuda Pública Externa

Primera semana de febrero

-La Unidad de Sostenibilidad de la Deuda Pública Externa, creada en el ámbito del Ministerio de Economía, realiza invitación formal a Agentes de Información, Asesores Financieros y Bancos Colocadores / Agentes de Distribución a presentar ofertas de asesoramiento y/o asistencia respecto del proceso contemplado en la Ley de Restauración de la Sostenibilidad de la Deuda Pública Externa.

-Cámara de Senadores de la Nación trata el Proyecto de Ley de Restauración de la Sostenibilidad de la Deuda Pública Externa.

-El Ministro de Economía se reúne con la Directora Gerente del FMI, Sra Kristalina Georgieva, en la ciudad de Roma.

Segunda semana de febrero

-Selección de Agentes de Información a partir de las propuestas recibidas.

-Firma de Carta de Contratación del Agente de Información.

-El Gobierno argentino recibe a la Misión del FMI para Argentina en la ciudad de Buenos Aires (12 al 14 de febrero).

-El ministro de Economía presenta los lineamientos del Análisis de Sostenibilidad de la deuda pública de la República Argentina en el Honorable Congreso de la Nación (12 al 17 de febrero).

Tercera y Cuarta semana de febrero

-Selección de Agentes de Distribución y/o Asesores Financieros a partir de las propuestas recibidas.

-Firma de Carta de Contratación de los Agentes de Distribución y/o Asesores Financieros.

-Inicio de período de 10 días de reuniones e intercambio de visiones con tenedores de la deuda pública externa sobre la base de los lineamientos del Análisis de Sostenibilidad de la deuda pública de la República Argentina presentados por el ministro de Economía en el Honorable Congreso de la Nación.

-Elaboración de Informe en base a los comentarios de los tenedores de la deuda pública externa.

Primera semana de marzo

-La República Argentina determina la estructura final de la Oferta con el objetivo de restaurar la sostenibilidad de la deuda pública externa.

-Instancia de preguntas y respuestas frecuentes de la Oferta distribuida a través de los Agentes de Distribución.

Segunda semana de marzo

-Lanzamiento de la Oferta.

-Reuniones informativas sobre la Oferta (Roadshow) [2da y 3er semana de marzo].

-Expiración / cierre y liquidación

Tercera y cuarta semana de marzo

-Expira el período de aceptación de la Oferta.

-Comunicado de Prensa anunciando los resultados de la Oferta.

-Preparación de la documentación necesaria para ejecutar la Oferta.